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Inflation: Quel impact sur votre crédit hypothécaire?

Ces derniers temps, nos choix d'achat ont été largement orientés par l'évolution de l'inflation ! Concrètement, l'inflation représente une augmentation générale des prix qui influe directement sur la valeur de la monnaie, et par conséquent, sur notre pouvoir d'achat. En 2022, l'inflation a atteint des sommets, atteignant 10% en Belgique. Bien que ce taux diminue actuellement, si vous envisagez l'acquisition d'un bien immobilier, il demeure crucial de saisir l'impact éventuel de l'inflation sur votre crédit hypothécaire !

Inflation : quel impact sur votre crédit hypothécaire ?

1° Qu’est-ce que l’inflation ? 

L'inflation se manifeste par l'augmentation des prix sur le marché. Il ne s’agit pas d’un phénomène limité à quelques produits ou services, mais plutôt une hausse généralisée des prix affectant l'ensemble des biens et services. Malgré notre réticence envers l'inflation, il s'agit d'un élément crucial pour maintenir un équilibre économique, du moins tant qu'elle demeure à un niveau raisonnable. Ce phénomène rythme notre existence, avec un taux susceptible de varier en fonction des périodes, influencé par divers facteurs tels que les fluctuations de l'offre et de la demande, le niveau de production monétaire et l'augmentation des coûts.

Observer une période d'inflation ou de déflation (une baisse générale des prix) prolongée, ou une augmentation trop prononcée, n'est jamais bénéfique. Dans les deux cas, cela peut exercer une influence négative sur le marché et altérer la consommation des ménages.

Quelles sont les causes de l’inflation ?

Comme mentionné ci-dessus, l’inflation peut être issue de trois événements : 

  • Une forte demande : selon les principes du marché, lorsque la demande croît plus rapidement que l'offre, cela entraîne naturellement une rareté du produit et, par conséquent, une hausse de son prix.
  • Une augmentation des coûts : ce type d'inflation se manifeste principalement par l'incidence de coûts supplémentaires sur le prix final d'un produit. Par exemple, si une entreprise doit faire face à une hausse des prix des matières premières, elle répercutera cette augmentation sur les prix de vente de ses produits.
  • Une augmentation de la production monétaire : ce genre d'inflation est particulièrement prévalent dans le contexte actuel de soutien économique des pays par les banques centrales en réponse à la pandémie. En augmentant de manière significative la quantité de monnaie en circulation, les prix augmentent du fait de la dépréciation de la valeur monétaire.

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2° Pourquoi l’inflation est-elle nécessaire ?

Gérée et maintenue à des niveaux modérés, l'inflation peut présenter des avantages au niveau macroéconomique. Souvent considérée comme une arme contre la menace réelle de la déflation par de nombreux économistes, l'inflation agit comme un rempart crucial. En période de déflation, les prix diminuent, une situation qui, bien que favorable en apparence, se révèle moins positive dans la réalité. Une baisse durable des prix peut entraîner un ralentissement de la consommation, car les ménages préfèrent différer leurs achats en attendant de bénéficier des prix les plus bas. Par exemple, une conjoncture déflationniste peut paralyser le marché immobilier, les consommateurs hésitant alors à investir dans un bien immobilier susceptible de perdre de la valeur.

Les gouvernements utilisent également l'inflation comme un moyen de réduire leur dette publique. En termes simples, la dette publique d'un pays est exprimée en pourcentage du PIB. En pratique, si le PIB augmente plus rapidement que la dette, le pourcentage de la dette par rapport au PIB diminue. La formule de calcul du PIB prend en compte l'inflation. Autrement dit, plus l'inflation est élevée, plus le PIB est fort, ce qui entraîne une réduction du pourcentage de la dette. Cependant, cette logique reste valide à condition que la dette n'augmente pas plus rapidement que le PIB.

3° Quel est l’impact de l’inflation sur votre crédit hypothécaire ?

L'inflation exerce une influence sur l'ensemble des prix du marché, y compris celui de votre crédit hypothécaire. En réalité, le taux d'intérêt appliqué à votre crédit ne dépend pas uniquement de votre prêteur, mais est également influencé par les décisions de la Banque Centrale Européenne (BCE). Lorsque vous empruntez de l'argent auprès d'une banque, celle-ci ne puise en effet pas l'intégralité des fonds directement de ses propres ressources. Elle recourt également à un crédit auprès de la BNB, et ce, en fonction des taux établis par la BCE. Ce taux est connu sous le nom de Taux Directeur et exerce une influence directe sur les taux proposés par les banques. Il est important de noter que la BCE peut ajuster ce taux en fonction de l'état du marché, agissant ainsi pour rééquilibrer l'économie.

L'impact de l'augmentation de l'inflation sur un crédit hypothécaire peut varier en fonction du type de crédit sélectionné: fixe ou variable !

L’impact négatif de l’inflation sur un prêt hypothécaire à taux variable

En période d'inflation, choisir un prêt hypothécaire à taux variable pourrait être moins avantageux. 

En effet, ce type de crédit implique des ajustements de taux à plusieurs reprises, conformément aux échéances convenues avant la signature du contrat. En contexte inflationniste, il existe une probabilité significative que vous soyez affecté par l'augmentation des prix, entraînant ainsi une escalade des coûts de votre prêt hypothécaire.

L’impact positif de l’inflation sur un crédit hypothécaire à taux fixe

Opter pour un crédit hypothécaire à taux fixe présente des avantages non négligeables en cas d'inflation.

En règle générale, lorsque l'inflation se manifeste, une indexation des salaires accompagne souvent cette tendance, permettant ainsi de s'ajuster à l'augmentation des prix sans difficulté. Cependant, dans le cadre d'un prêt hypothécaire à taux fixe, le montant de vos mensualités et le coût global de votre crédit restent inchangés.

Vous remboursez alors le même montant chaque mois, mais avec un salaire plus élevé, ce qui peut s'avérer particulièrement avantageux.

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